Trading Option Straddles Durante Ganhos Lançamentos

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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Profit de lucros Surpresas com Straddles e Strangles Como regra geral, o preço de qualquer estoque reflete, em última análise, a tendência, ou tendência esperada, dos ganhos da empresa subjacente. Em outras palavras, as empresas que cultivam seus ganhos consistentemente tendem a aumentar ao longo do tempo mais do que os estoques de empresas com ganhos ou perdas erráticas. É por isso que tantos investidores prestam muita atenção aos anúncios de ganhos. Todos os trimestres, as empresas dos EUA anunciam seus últimos ganhos e resultados de vendas. Às vezes, essa informação está inteiramente de acordo com as expectativas e o mercado basicamente encolhe os ombros coletivamente. Em outras ocasiões, no entanto, uma empresa desencadeia uma surpresa salarial. E o mercado de ações reage de forma decisiva. Às vezes, os resultados relatados são muito melhores do que o esperado - uma surpresa de ganhos positivos - eo estoque reage avançando acentuadamente em um curto período de tempo para recuperar o preço do estoque de acordo com seu status novo e melhorado. Da mesma forma, se uma empresa anunciar ganhos ou vendas que são muito piores do que o esperado - uma surpresa negativa de ganhos - isso pode resultar em uma queda brusca e repentina no preço das ações, já que os investidores despejam as ações para evitar manter uma empresa Agora percebidos como produtos danificados. Qualquer um dos cenários pode oferecer uma oportunidade de negociação potencialmente rentável através do uso de uma estratégia de negociação de opções conhecida como a longa distância. Vamos dar uma olhada nessa estratégia em ação. (Para saber mais, leia Resultados de resultados surpreendentes.) A mecânica da Longo Straddle Uma estrada longa simplesmente envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e o mesmo mês de vencimento. Para usar um longo straddle para jogar um anúncio de ganhos. Você deve primeiro determinar quando os ganhos serão anunciados para uma determinada ação. Você também pode analisar o histórico do estoque em si para determinar se é tipicamente um estoque volátil e se anteriormente apresentou grandes reações aos anúncios de ganhos. Quanto mais volátil o estoque e mais propenso a reagir fortemente a um anúncio de ganhos, melhor. Supondo que você encontre um estoque qualificado, o próximo passo é determinar quando o próximo anúncio de ganhos é devido para essa empresa e estabelecer uma longa caminhada antes que os ganhos sejam anunciados. (Para saber mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) Configurando a Posição Longa Straddle Quando entrar Ao configurar o longo straddle, a primeira questão a considerar é quando entrar no comércio. Alguns comerciantes entrarão em uma colisão quatro a seis semanas antes de um anúncio de ganhos com a idéia de que pode haver algum movimento de preços em antecipação ao próximo anúncio. Outros aguardam até duas semanas antes do anúncio. Em qualquer caso, você geralmente deve procurar estabelecer uma longa caminhada antes da semana anterior ao anúncio de ganhos. Isso ocorre porque, com bastante frequência, o prêmio de tempo incorporado no preço das opções para uma ação com um anúncio de ganhos iminente aumentará apenas antes do anúncio, já que o mercado antecipa o potencial de maior volatilidade, uma vez que os ganhos são anunciados. Como resultado, as opções geralmente podem ser menos dispendiosas (em termos de quantidade de tempo premium incorporada nos preços das opções) duas a seis semanas antes de um anúncio de ganhos do que nos últimos dias antes do anúncio. Qual preço de greve a utilizar Em termos de decidir quais opções específicas para comprar, existem várias opções e algumas decisões a serem tomadas. A primeira questão aqui é qual o preço de exercício a ser usado. Normalmente, você deve comprar o straddle que é considerado no dinheiro. Então, se o preço do estoque subjacente for de uma ação de 51, você compraria a chamada de preço de 50 prêmios e o preço de 50 ações. Se o estoque fosse negociado em 54 por ação, você compraria a chamada de preço de operação de 55 e o preço de exercício de 55. Se o estoque fosse negociado em 52.50 por ação, você escolheria o 50 straddle ou o 55 straddle (o 50 straddle seria preferível se, por acaso, você tivesse um viés positivo e o 55 straddle seria preferível se você tivesse um viés negativo) . Outra alternativa seria entrar no que se conhece como um estrangulamento ao comprar a opção de preço de exercício de 55 e a opção de preço de venda de 50. Como um estrondo, um estrangulamento envolve a compra simultânea de uma opção de chamada e colocação. A diferença é que, com um estrangulamento, você compra uma ligação e uma colocação com diferentes preços de exercício. (Para saber mais, leia Obter uma forte retenção no lucro com estrangulamentos.) Qual mês de expiração ao comércio A próxima decisão a ser tomada é o mês de vencimento para o comércio. Existem, normalmente, diferentes meses de vencimento disponíveis. O objetivo é comprar tempo suficiente para que o estoque se mude o suficiente para gerar lucros na estrada sem gastar muito dinheiro. O objetivo final na compra de um straddle antes de um anúncio de ganhos é que o estoque reaja ao anúncio com força e rapidez, permitindo assim que o comerciante do straddle obtenha um lucro rápido. O segundo melhor cenário é que o estoque seja lançado em uma forte tendência após o anúncio de ganhos. No entanto, isso exigiria que você dê ao comércio pelo menos um pouco de tempo para trabalhar. As opções de curto prazo custam menos porque têm menos prémio de tempo incorporado nelas do que opções de longo prazo. No entanto, eles também irão experimentar uma grande quantidade de tempo de decadência (a quantidade de tempo de perda perdida cada dia devido apenas à passagem do tempo) e isso limita a quantidade de tempo que você pode manter o comércio. Normalmente, você não deve segurar um straddle com opções que têm menos de 30 dias para a expiração, pois a deterioração do tempo tende a acelerar no último mês anterior à expiração. Da mesma forma, faz sentido dar-se pelo menos duas ou três semanas após o anúncio de ganhos para que o estoque se mova sem entrar nos últimos 30 dias antes do vencimento. (Para saber mais, leia A Importância do Valor do Tempo.) Por exemplo, digamos que você planeja colocar um straddle duas semanas - ou 14 dias - antes de um anúncio de ganhos. Digamos também que você planeja dar o comércio duas semanas - ou outros 14 dias - após o anúncio para se exercitar. Por fim, vamos assumir que você não quer segurar o straddle se houver menos de 30 dias para a expiração. Se adicionarmos 14 dias antes, mais 14 dias após mais 30 dias antes do vencimento, obtemos um total de 58 dias. Então, neste caso, você deve procurar o mês de vencimento que tem um mínimo de 58 dias para a expiração. Exemplo de Comércio Consideramos um exemplo do mundo real. O Grupo Apollo (Nasdaq: APOL) deveria anunciar ganhos após o fechamento da negociação em 27 de março de 2008. Em 26 de fevereiro, um comerciante poderia ter considerado comprar um longo estrondo ou um estrangulamento longo para ser posicionado se o estoque reagisse fortemente De um jeito ou de outro para o anúncio de ganhos. Nesse caso, a APOL foi negociada em 65,60 por ação. Um comerciante poderia ter comprado um contrato cada uma das chamadas de 70 de maio em 5 e o 60 de maio colocado às 4,40. O custo total para entrar neste comércio seria o custo dos dois prémios, ou 940. Isso representa o risco total no comércio. No entanto, a probabilidade de experimentar a perda máxima é nula porque esse comércio será encerrado pouco depois do anúncio de ganhos e, portanto, bem antes das opções de maio expirar. (Para saber mais, leia Compreendendo os preços das opções.) Se você olhar para a Figura 1, você verá a ação de preço da APOL até 26 de fevereiro à esquerda e as curvas de risco para o estrangulamento de maio a 70-60 à direita. A segunda linha da direita representa o lucro ou prejuízo esperado deste comércio a partir de alguns dias antes dos ganhos. Neste momento, o pior caso se o estoque é inalterado é uma perda de cerca de 250. Figura 1: Curvas de estoque e risco do Grupo Apollo Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação menor que a avaliação Colocado sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot.